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Quanto Guia de Opções e Folha de Cálculo. Este guia apresenta opções de quanto, e fornece uma planilha de preços Quantos são opções que hedge contra risco de taxa de câmbio exemplos típicos são warrants de índice de Nikkei. Quanto opções são fixadas o preço em uma moeda mas pagam em outra eles são usados ​​quando um Investidor está confiante de que a negociação de um derivado em outro país será rentável, mas querem ser protegidos contra a volatilidade da taxa de câmbio. A proteção da taxa de câmbio é fornecido por uma taxa de câmbio frente com um valor nocional variável dentro de sua estrutura A taxa de câmbio é fixado na Início do contrato O detentor paga um prêmio por essa proteção. O nome quanto é, de fato, derivado do valor nocional variável e é curto para a opção de ajuste de quantidade. Quantos têm seu ativo subjacente e preço de exercício denominado em moeda estrangeira Preços Opções quanto exige que o ativo subjacente, a taxa de câmbio e a correlação entre os dois, seja modelado. Quantos em Excel. This preços de planilha de Excel fixa a taxa de câmbio quanto options. As equações analíticas foram tiradas desta referência Derman, Karasinski Wecker 1990, Entendendo Contratos Garantidos de Taxa de Câmbio em Investimentos Estrangeiros, Goldman Sachs. Like Free Spreadsheets. Master Knowledge Base Quais são as opções de Quanto. As opções de Quanto ou os derivados de divisas cruzadas são opções de caixa que têm um ativo subjacente denominado em moeda estrangeira, mas se estabelecem em moeda nacional a uma taxa de câmbio fixa. Detentor da opção. Por exemplo, uma opção sobre o índice de ações Nikkei detido por um investidor nos EUA O índice subjacente e greve seria em JPY, mas o investidor receberia USD com base na taxa de câmbio fixa se a opção fosse no - dinheiro na expiry. Quanto opção preço fórmula. Option valor em moeda nacional. Option valor em moeda estrangeira. S preço do ativo subjacente em moeda estrangeira. X Del Ivery preço em moeda estrangeira. r Taxa livre de risco doméstico. rf Taxa livre de risco estrangeiro. q Taxa de pagamento instantânea do dividendo proporcional do subjacente. E taxa de câmbio à vista em unidades de moeda nacional por unidade de moeda estrangeira. E taxa de câmbio à vista em unidades Da moeda estrangeira por unidade de moeda nacional. Volatilidade do ativo subjacente. Volatilidade da taxa de câmbio interna. Correlação entre o ativo ea taxa de câmbio doméstica. Maior Popular Posts. Quanto Forwards e Options. Quantos são melhor descritos através de um exemplo Considere o índice Nikkei 225 Stock Average, que é, naturalmente, medida em iene A quanto do índice Nikkei é um Nova entidade que definimos ser o valor do índice medido em dólares dos EUA. Em maior detalhe, se o índice em um determinado dia tiver um valor de 18000, este número é tratado como 18000, em vez de 18000. Na prática, esse número é freqüentemente Multiplicado por uma constante, que é considerada como uma taxa de câmbio fixa. Para valorizar uma derivada baseada em uma quanto uma deve levar em consideração a taxa de câmbio. Portanto, há duas fontes de risco e um modelo de dois fatores deve ser usado Esta é a diferença básica Entre derivativos em quantos e aqueles em subjacentes não-quanto, conforme descrito na seção a seguir. Detalhes Técnicos Detalhes. Damos uma descrição breve e simples sobre a avaliação de ante forward e opções derivadas matemáticas detalhadas e rigorosas Pode ser encontrada no livro de Baxter e Rennie 1 A avaliação de quanto forwards também é tratada no Hull 2.Para maior clareza usamos o índice de ações japonês, Nikkei 225 Stock Average, para descrever a avaliação de quanto forwards e opções Definir. Nikkei índice medido em iene no tempo. Taxa de câmbio Valor em dólar por unidade de iene. Dividend yield no índice Nikkei. Taxa livre de risco doméstica. Taxa livre de risco do iene japonês. Como no modelo de Black-Scholes, e é suposto seguir as distribuições lognormal e as taxas e são assumidos como constantes durante a vida de um contrato a termo ou uma opção sobre o índice. Como a quanto , O índice Nikkei tem um preço de medido em dólares americanos A variável envolve duas fontes de risco o risco associado ao índice e o risco associado à taxa de câmbio Pode-se demonstrar que este não é negociável no mercado de dólares dos EUA Em ordem Para o valor quanto derivados é necessário construir uma medida de probabilidade neutra do risco sob a qual tanto o risco da taxa de câmbio quanto o risco do subjacente são neutros ao risco, ou seja, ambos os processos estocásticos e são martingales com relação a essa medida de probabilidade. Comprovada que tal medida existe e é única Vamos denotar esta medida de probabilidade Podemos então anotar o preço a termo do quanto acima e os valores justos de opções de call e put de estilo europeu e binário como segue. L E ser o preço de entrega de um contrato a termo sobre o índice Nikkei. Em seguida, pode-se demonstrar que, eliminando as oportunidades de arbitragem. E são as volatilidades anualizadas do índice Nikkei e da taxa de câmbio respectivamente, e. O preço de exercício de uma opção de compra de estilo europeu no índice Nikkei Em seguida, o valor justo de uma opção de compra no índice é dado por Opções binárias digitais. Uma opção binária tem, no vencimento, uma recompensa de um valor fixo ou o próprio ativo Ou nada, dependendo se o ativo subjacente está acima ou abaixo de um nível de strike.1 Dinheiro ou nada call. where é o pagamento em dinheiro no vencimento.2 Cash ou nada put.3 Ativo ou nada call. Quanto Forwards. aaQuantofwd priceufor, FXfix , Dexp, dv, vltu, vltFX, corr, ratefor, costhldg, stat. Calcula as estatísticas de preços e riscos futuros de um recurso quant. Quanto Options. The funções retornam o valor justo e estatísticas de risco para a versão quanto de diferentes tipos de Opções Fer a documentos correspondentes para diferentes tipos de opções para mais informações. aaQuantoAsian priceufor, exfor, FXfix, ​​média, samfreq, dexp, dv, daver, vltu, vltFX, corr, rateforann, ratedomann, costhldg, optiontype, stat. aaQuantoasianbasketfsMC asianbsktinfo, ex , Currtbl, corrmatrix, dv, dexp, daver, samseq, optiontype, numrnd, tabletype. aaQuantoasianbasketMC asianbsktinfo, ex, currtbl, corrmatrix, dv, dexp, daver, samfreq, optiontype, numrnd, tabletype. aaQuantoBarrieram priceufor, exfor, FXfix, ​​bar Dv, dexp, bartype, rebate, vltu, vltFX, corr, rateforann, ratedomann, costhldg, optiontype, optimize, stat. aaQuantoBarrierdbl dv, dexp, priceufor, exfor, FXfix, ​​bar1, bar2, rebateup, rebatedn, vltu, vltFX, Corr, rateforann, ratedomann, costhldg, optiontype, otimizar, optionstyle, stat. aaQuantoBarrierdblbin dv, dexp, priceufor, exfor, FXfix, ​​bar1, bar2, rebateexp, rebateup, rebatedn, vltu, vltFX, corr, rateforann, ratedomann, costhldg, optiontype , Otimizar, stat. aaQuantoBarriereu pric Eufor, exfor, FXfix, ​​barra, dv, dexp, bartype, rebate, vltu, vltFX, corr, rateforann, ratedomann, costhldg, optiontype, stat. aaQuantobasketMC bsktinfo, ex, currtbl, corrmatrix, dv, dexp, optiontype, numrnd, tabletype. aaQuantoBerm preço, exfor, FXfix, ​​dexp, dv, dbermlist, vltu, vltFX, corr, rateforann, ratedomann, costhldg, optiontype, iter, stat. aaQuantoBIN2 preço, exfor, FXfix, ​​dexp, dv, vltu, vltFX, corr, ratefor ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, , VltFX, corr, rateforann, ratedomann, divyield, optiontype, stat. aaQuantoBinaryhitasset preço, barra, FXfix, ​​dv, dexp, bartype, paytimetype, vltu, vltFX, corr, rateforann, ratedomann, costhldg, stat. aaQuantoBinaryhitcash priceufor, bar, FXfix , Dv, dexp, bartype, dinheiro, paytimetype, vltu, vltFX, corr, rateforann, ratedomann, costhldg, stat. aaQuantoBi Naryinasset preço, exfor, FXfix, ​​barra, dv, dexp, bartype, vltu, vltFX, corr, rateforann, ratedomann, costhldg, optiontype, stat. aaQuantoBinaryincash priceufor, exfor, FXfix, ​​bar, dv, dexp, bartype, VltFX, corr, rateforann, ratedomann, costhldg, optiontype, stat. aaQuantoBinarynohitasset preço, barra, FXfix, ​​dv, dexp, bartype, vltu, vltFX, corr, rateforann, ratedomann, costhldg, stat. aaQuantoBinarynohitcash priceufor, bar, Dexp, bartype, dinheiro, vltu, vltFX, corr, rateforann, ratedomann, costhldg, stat. aaQuantoBinaryoutasset preço, expor, FXfix, ​​bar, dv, dexp, bartype, vltu, vltFX, corr, rateforann, ratedomann, costhldg, optiontype, stat ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, FXfix , Vltu, vltFX, corr, rateforann, ratedomann, costhldg, stat. aaQuantoCompound dv, dexpopt, optiontype C, excmpd, dexpu, preço, exu, FXfix, ​​opção, vltu, vltFX, corr, rateforann, ratedomann, costhldg, stat. aaQuantoFSopt dv, dissue, dexp, priceufor, exscaling, FXfix, ​​vltu, vltFX, corr, rateforann, ratedomann , Costhldg, optiontype, stat. aaQuantofwd preço, FXfix, ​​dexp, dv, vltu, vltFX, corr, ratefor, costhldg, stat. aaQuantoGeoAsian preço, exfor, FXfix, ​​dv, dexp, daver, média, vltu, vltFX, corr, rateforann ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, Dexp, daver, média, vltu, vltFX, corr, rateforann, ratedomann, costhldg, samfreq, optiontype, stat. aaQuantoGeoaverstrkfs preço, FXfix, ​​dv, dexp, daver, média, vltu, vltFX, Samseq, optiontype, stat. aaQuantoLook preço, exfor, FXfix, ​​dv, dexp, vltu, vltFX, corr, rateforann, ratedomann, co Sthldg, optiontype, stat. aaQuantoopt priceufor, exfor, FXfix, ​​dexp, dv, vltu, vltFX, corr, ratefor, ratedom, costhldg, optiontype, stat. Root Encontrando Funções para Quantos. Muitas destas funções FINCAD têm suas versões de raiz. Para obter mais informações sobre entradas e saídas, consulte os documentos de Referência de Função correspondentes, acessíveis a partir do menu principal do FINCAD XL, Documentos Função Referências Para detalhes sobre o rendimento de dividendos, divyield. O cálculo dos gregos, ver os gregos de opções sobre instrumentos de taxa de juro não-FINCAD Math Reference document. Context exemplos específicos são apresentados para quanto forwards e opções sobre índices e equities. Exemplo 1 Quanto forward sobre um índice de ações. Consider um contrato a termo sobre O índice de ações Nikkei 225 medido em dólares dos EUA multiplicado por 5 Suponha que o índice tem um valor atual de 18700 Hoje é 1 de agosto de 1997 A data de entrega do contrato é 1 de fevereiro, 19 98 Suponha que a taxa de distribuição de dividendos do índice é 1 anualmente composta, Real 365 fixa ea taxa de juros relevante sem risco no Japão é 2 anualmente composta, Real 365 fixa Suponha que a volatilidade anual do índice Nikkei é 20 e que a taxa de juros A taxa, o valor do dólar por unidade de iene, é 0 10 Suponha ainda que a correlação entre o retorno do índice ea taxa de FX é 0 1 Use a função aaQuantofwd para obter os seguintes resultados. Com relação a este documento, FinancialCAD ​​Corporation FINCAD Não garante qualquer garantia expressa ou implícita, incluindo, mas não se limitando a, qualquer garantia implícita de comercialização ou adequação a um propósito específico. 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